鋰電池正極材料產業來了“新玩家” ——專訪龍蟠科技石俊峰董事長

　　6月16日，滬市主板上市公司龍蟠科技（603906）發布公告，宣布其控股子公司——常州鋰源新能源科技有限公司已完成對貝特瑞（天津）納米材料制造有限公司、江蘇貝特瑞納米科技有限公司的股權交割，從而標志著龍蟠科技正式完成了對貝特瑞旗下LFP正極材料所有資產的收購。

　　作為一家以潤滑油、冷卻液、車用尿素等車用化學品為主營業務的企業，龍蟠科技為什么要進軍電動汽車正極材料這一領域？這一動作未來將會對龍蟠科技的發展產生什么樣的影響？帶著投資者關心的話題，6月17日，《大眾證券報》記者對江蘇龍蟠科技股份有限公司董事長石俊峰進行了專訪。

　　記者：在我們印象中，龍蟠一直是一家以潤滑油、車用尿素為主營產品的企業，在車用尿素產業占據領軍地位，也是國內知名的自主潤滑油品牌。龍蟠為什么今年要進軍新能源汽車電池正極材料這個領域？

　　石俊峰：確實，如你所說，新能源汽車電池正極材料這個領域，過去并不是我們的主業，但是我想，未來一定會成為我們最為重要的主業之一。因為我們公司的使命是“照顧好全球每一輛汽車”，過去我們主營的潤滑油、車用尿素產品主要是服務于燃油車，但是現在電動車在快速發展，我們用什么產品來服務電動車呢？所以這是我們決心進軍電動汽車電池材料領域的最根本的原因。

　　首先我們來看，中國的汽車產業為什么要走向電動化？

　　第一，是由于汽車的智能化已經是全球公認的未來汽車產業發展方向，而電動化是智能化的基礎。就好比我要做智能手機，必須首先要有一套安卓、蘋果這樣的操作系統，沒有這個系統，手機根本不可能智能化；同樣，如果汽車不能實現電動化，也就實現不了智能化，那么中國汽車工業想要趕超世界強國的夢想就很難實現，所以從產業發展的角度而言，汽車必須實現電動化。

　　第二，是為了落實“碳達峰”、“碳中和”國家戰略的需要；要實現汽車產業的“碳中和”，就肯定不能再死守內燃機的技術路線，不能再以汽油作為主要的燃料。

　　第三個因素，其實是市場的力量。現在全國電動汽車保有量已超過500萬臺，去年以來上市的一些新車型，讓消費者感覺到了更加出色的車輛性能，所以主動選擇購買電動車的用戶在快速上升。這三個因素合在一起，就創造了我們目前在中國市場看到的這股方興未艾的電動汽車熱銷潮。

　　今年4月，國內新能源汽車的銷量已占到當月汽車總銷量的10%，這是一個非常重要的里程碑，5月份這個比例進一步提升到了12%。在智能手機行業，達到這個比例的時間點大約出現在2010年的上半年。我們知道當年智能手機徹底取代傳統手機只用了大約五年的時間，當然，是不是說五年之后新能源汽車也會一統天下，我覺得還不至于，畢竟換車的成本遠遠高于換一部手機。但是有一點可以肯定，就是五年之后新能源汽車在新車銷量中的占比一定會超過25%。

　　現在，各大傳統汽車企業都在把自己的電動車品牌進行平臺化的獨立運作，例如長城的歐拉、吉利的極氪、廣汽的埃安等等。因為他們已經認識到了，只有這樣運作，才能夠和特斯拉，以及國內的這些造車新勢力企業去競爭。所以我們總結出來的第一句話就是：汽車將來的主流發展方向一定是電動化。那么龍蟠作為一家汽車化學品企業，我們的發展一定要追隨汽車產業的主潮流，所以我們決定要進軍電動汽車LFP材料這個領域。

　　記者：談到正極材料，現在大家主要談論的是兩種，一種是三元正極材料，一種是磷酸鐵鋰LFP正極材料，您能把這兩種材料的區別，以及龍蟠為什么選擇進入LFP正極材料產業的原因，再給我們介紹一下嗎？

　　石俊峰：我們知道，電動汽車最核心的零部件材料就是鋰電池，它依靠電力作為動力來源。鋰電池由正極材料、負極材料、隔膜、電解液等四大組成部分，其中正極材料的成本占比最高，大約占到整個鋰電池生產成本的40%。所以簡單地來說，電動化是汽車行業未來主流的發展方向，而鋰電池就相當于電動汽車的心臟，而正極材料又是鋰電池的核心。所以這就是電動汽車正極材料在整個汽車產業所占據的位置。

　　現在應用最廣泛的正極材料有兩種，一種叫做三元正極材料，一種就是我們這次收購的LFP磷酸鐵鋰正極材料。此外，還有錳酸鋰等市場規模比較小的一些技術路線。

　　LFP電池相對于三元鋰電池而言，具有成本更低、安全性更好、使用壽命更長、應用范圍廣泛等優點。成本更低，所以我們可以看到，特斯拉、蔚來、小鵬現在都已經或即將推出采用LFP電池的車型，來降低新車的售價。第二，安全性更好，不會出現起火等安全事故。第三使用壽命更長、第四應用范圍廣泛，除了電動汽車之外，它在電動自行車、移動基站、儲能設施、鉛酸電池替代等領域，都有廣泛的應用。當然LFP電池也存在缺點，就是在冬季，尤其是在北方地區，氣候比較寒冷的情況下，電池的續航里程會縮短，不過這個缺陷，隨著將來技術的進步，預計將會得到顯著的改善。

　　總體來看，2020年是LFP行業的至暗時刻，是整個行業的最低谷；2021年，是LFP產業的翻身之年，市場出現了突飛猛進、供不應求的高速增長。今年4月份，LFP電池的整體出貨占比，在所有鋰電池當中已經達到了百分之六十。所以，這是一個高速發展的增量市場；未來十年，LFP行業將進入長周期的上升通道。所以，我們最終選擇了這個細分領域，來切入電池的正極材料市場。

　　過去中國的新能源汽車銷售，吃的是政策飯，國家政策補貼力度大的時候銷量就上升，補貼退坡的時候銷量就下滑，但是這個現象從去年開始，發生了很大的變化，主動購買新能源汽車的消費者越來越多，而且他們不是因為牌照或補貼的原因而購買，而是從內心真的喜歡電動汽車，所以這就是蔚來的市值為什么能夠超越奔馳、小鵬的市值為什么能夠超越寶馬的根本原因。這就像是一百年前，汽車剛剛取代馬車的時候，消費者也經歷了一段時期的觀望，但是汽車銷量很快就進入了持續上升的快車道。

　　我們決定進入這個產業，還有一個非常重要的原因，就是正極材料是材料化學范疇，與龍蟠的優勢非常契合。龍蟠科技處在汽車和化學這兩大產業的交匯處，我們是汽車行業里面最懂化學的公司之一，同樣也可以說是化學行業里面最懂汽車的公司之一。所以我們進入正極材料這個領域，其實并沒有脫離我們的主業，還是在汽車化學這個領域。只不過我們過去生產的潤滑油、車用尿素這些產品主要為燃油車配套服務，而LFP正極材料主要是提供給電池生產廠家，為新能源汽車配套服務。我們的產品服務對象還是汽車，剛才我說了，我們公司的使命就是“照顧好全球每一輛汽車”，所以我們針對新能源汽車，不僅僅是LFP正極材料這一個產品，我們已經布局了冷卻液、制動液、ETF等一系列的產品，所以，我們的核心任務，就是順應汽車行業的變化趨勢，在不同的階段，用不同的產品去服務不同類型的汽車。

　　記者：龍蟠進軍正極材料產業這個決定，是不是最近一年才做出的決策？有沒有一些投機的成分？

　　石俊峰：那倒不是。我們并不是說看到中國電動車市場起來了，就頭腦一熱做出這樣的決定。龍蟠在七年前就已經進行了戰略咨詢，成立了針對正極材料和其它新能源汽車化學品的研發攻關項目組，開始積極地籌備相關產品的上市，包括你所看到的2020年10月9日我們在四川遂寧投資建設2.5萬噸的LFP產能，以及對貝特瑞公司旗下LFP業務的收購等等，都是幾年前就已經在籌備了。

　　貝特瑞公司是LFP行業排名前列的供應商，收購貝特瑞的磷酸鐵鋰業務，可以幫助龍蟠快速獲得一個高的起點，能夠趕上新能源汽車目前的大發展趨勢，節省寶貴的時間成本。可以說，到目前為止，龍蟠在整個LFP材料領域，無論是從技術、產能的儲備，還是團隊、人才、客戶的儲備，都已經完成了整體布局，而且這是一個非常長遠的布局。

　　記者：您認為LFP正極材料這個產品有沒有可能會是一種周期性的商品，像鋼鐵、有色那樣，在不同的階段，出現明顯的需求差異？

　　石俊峰：大宗商品和消費品之間最大的區別，在于大宗商品對應的多半是生產需求和投資需求，而消費品對應的是消費者最真實的消費需求。所以原油是大宗商品，潤滑油就不是大宗商品；煤炭、鋼鐵這些是大宗商品，但是汽車就不能算是大宗商品；那么大宗商品最大的特點就是周期性，比方說原油，基本上每11-12年走完一個價格漲跌的周期，但是消費品的抗周期性就要強得多。LFP正極材料，它對應的最主要的消費品是電動汽車，那么現在業內人士都認為2020年是中國電動汽車消費的元年，所以未來十年、二十年電動汽車的銷量占比一定是持續擴張，這個和煤炭、鋼鐵、有色金屬這類周期性大宗商品的市場需求曲線是完全截然不同的。

　　采訪臨近尾聲時，石俊峰董事長還代表龍蟠科技向廣大投資人對龍蟠科技的關心表示感謝。