潤滑油專題報告：乘用車市場規(guī)模近1100億，新能源變革帶來沖擊！

　　01、機油市場細分

　　2021年乘用車機油市場規(guī)模近1100億

　　轎車機油市場規(guī)模超580億，SUV市場規(guī)模近400億。

　　國產(chǎn)品牌機油銷量占比略有提升，但外資品牌仍占主導(dǎo)地位

　　國產(chǎn)品牌單升價格多在80元以下，毛利率大于外資品牌。

　　02、機油銷售渠道滲透

　　外資品牌在門店的滲透率接近飽和，約為國產(chǎn)品牌的2倍

　　一線城市的保養(yǎng)業(yè)務(wù)門店線上化率最高，四五線城市相對較低

　　注：門店線上化率=線上有保養(yǎng)業(yè)務(wù)的門店數(shù) / 所有有保養(yǎng)業(yè)務(wù)的門店數(shù)

　　一線城市的保養(yǎng)業(yè)務(wù)線上化率最高，達19%，二三線城市在15%左右，四五線城市相對較低。

　　03、機油銷售相關(guān)性

　　標桿門店更注重冷卻液、剎車片、蓄電池、自動變速箱油、減震器、控制臂等項目的轉(zhuǎn)化

注：標桿門店，月均毛利15萬以上的門店

　　標桿門店除更換空氣濾清器、空調(diào)濾清器等常規(guī)項目外，更注重冷卻液、剎車片、蓄電池、自動變速箱油、減震器、控制臂等項目的轉(zhuǎn)化，機保比均高于全國平均水平1-2個百分點。

　　為車主提供更豐富的服務(wù)項目，與此同時門店也能獲得更高的利潤。

　　04、機油車主畫像及消費行為

　　機油消費者以70、80后為主，消費者年齡結(jié)構(gòu)有年輕化趨勢

　　機油消費者當前仍以80后居多，其次是70后。

　　觀察近3年消費者年齡分布可見，90代及以后的車主占比從2019年的13.9%提升至2021年的18.7%，增長了4.8%，消費者有逐步年輕化趨勢。

　　外資品牌忠誠度普遍高于國產(chǎn)品牌

　　注：品牌忠誠度，指近一年消費2次及以上機油的車主中，消費同品牌機油的車主數(shù)/至少消費一次該品牌機油的車主數(shù)

　　外資品牌忠誠度普遍高于國產(chǎn)品牌。對比外資ABC三個品牌，C品牌的忠誠度較高，達74.8%，A品牌較低，為71.5%。

　　20萬以上車輛中，B品牌忠誠度最高

　　05、變速箱油市場觀察

　　2021年乘用車自動變速箱油市場規(guī)模近125億，手動變速箱油市場規(guī)模近35億

　　近兩年自動變速箱油單升價格在110-113元間波動，手動變速箱油在100-105元間波動

　　06、行業(yè)發(fā)展趨勢

　　汽車存量驅(qū)動發(fā)展，能源變革帶來沖擊

　　隨著疫情得到有效控制、芯片供應(yīng)短缺問題逐步緩解，汽車市場進入供需相對穩(wěn)定階段。

　　近幾年我國汽車保有量總體規(guī)模保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，對車用潤滑油仍是利好推動。

　　但隨著“碳達峰、碳中和”目標納入“十四五”規(guī)劃，加氫站、光伏發(fā)電站等眾多新能源產(chǎn)業(yè)不斷興起，預(yù)計到2025年，新能源汽車保有量占比將達7.6%。新能源汽車的迅猛增長將會對潤滑油行業(yè)帶來一定的沖擊。